Il y a quelques semaines, la guerre faisait rage entre l’armée de Reddit, des traders amateurs bien connectés, et l’énorme fonds spéculatif WSB, financé par d’autres « petits » investisseurs lui ayant confié leur plan de retraite.
Ces boursicoteurs amateurs ont placé 100, 200, 300 ou même 400 dollars dans une action. L’action en question n’avait aucune valeur, car l’entreprise GameStop a un modèle d’entreprise obsolète aux fondements médiocres et ne vaut rien.
En achetant ces actions, l’armée de Reddit avait dans l’idée de punir le fonds spéculatif et de donner une leçon à Wall Street. L’ennui, c’est que, même si elle abat ce fonds spéculatif, il en existe des centaines, voire des milliers d’autres. Ces traders pensent-ils vraiment pouvoir tous réduire tous les fonds, à néant ?
Laissez-moi vous expliquer ce qu’il s’est passé. Le fonds spéculatif avait vendu l’action GME à découvert. Cela veut dire que le fonds spéculatif estimait que l’action était surévaluée. Donc, il la vendait à découvert. Voilà comment cette notion fonctionne : une action est vendue et les investisseurs profitent de la baisse de cette action.
Là où ça se complique, c’est que le fonds spéculatif n’est pas propriétaire de l’action qu’il vend. Comment est-ce possible et pourquoi ? D’abord, il emprunte l’action à un courtier. Il pense, en effet, que le cours de l’action va baisser. Lorsque cette prédiction devient réalité, le fonds spéculatif achète les parts qu’il doit au courtier – parts qu’il achète à un prix plus bas. Donc, le fonds spéculatif rend au courtier le même nombre d’actions qu’il a emprunté et rempli ainsi son obligation.
Le bénéfice du fonds spéculatif représente la différence entre les actions d’origine qu’il a vendues et le prix plus bas auquel il les a achetées et rendues à son courtier.
Bon, maintenant, avant de vous précipiter sans réfléchir, souvenez-vous que si vous vendez à découvert une action qui verse des dividendes, vous devez payer ce dividende tant que vous êtes propriétaire de l’action. Bien sûr, s’il n’y a pas de dividende, vous n’avez pas à vous en faire.
Bien que cela semble être une stratégie sûre, un danger existe. Qu’arrive-t-il si le cours de l’action augmente ? Le fonds spéculatif doit alors acheter les actions à un prix plus élevé et rembourser le courtier avec ces actions plus chères. Dans ce cas de figure, le fonds spéculatif perd de l’argent à cause de la différence du prix auquel il a emprunté l’action et le prix fort auquel il l’a achetée.
Pourquoi donc le fonds spéculatif ne garde-t-il pas les actions jusqu’à leur baisse ?
C’est simple, le courtier ne le laissera pas faire. Une fois que le fonds spéculatif a perdu une certaine somme, le courtier peut exiger auprès du fonds qu’il vende ses actions et le rembourse ou place davantage d’argent sur son compte. Cela sert à couvrir l’éventuelle perte due à l’achat de l’action au prix fort. C’est de cette façon que le courtier se protège. Le fonds spéculatif n’a donc pas d’autre choix que de placer plus d’argent sur son compte. Cela augmente encore plus les risques pour le fonds spéculatif.
Dès lors que l’armée de Reddit a continué à faire monter le prix de l’action GME, le fonds spéculatif a dû continuer à verser de l’argent sur son compte ou tout arrêter et perdre une tonne d’argent. Tout se jouait au hasard. Qui du fonds spéculatif ou de la communauté Reddit perdra tout en premier ?
Ce qui est triste, c’est que dans tous les cas, l’investisseur amateur perdra. Si le fonds spéculatif perd, tous ses clients qui auront souscrit un plan d’épargne feront faillite et des milliers, voire des millions de personnes seront laissées sans le sou pour leurs vieux jours. Tous les gens qui auront confié leur argent à ce fonds spéculatif pourraient devoir travailler jusqu’à leur mort ou se retrouver dans la rue.
Maintenant, que se passerait-il si c’est la communauté Reddit qui se retrouve à court d’argent ? Le prix de l’action ne pourrait pas continuer à augmenter indéfiniment, car l’action en elle-même ne vaut rien. Si le fonds spéculatif gagne, tous ces investisseurs amateurs qui considéraient GameStop comme un bon investissement seront ruinés. Ils ont potentiellement placé tout leur argent du jour au lendemain et pourraient tout perdre. En acquérant des actions GME à 100, 200, ou 400 dollars qui chuteraient à zéro, ils perdraient beaucoup d’argent. En fait, nombreux sont voués à tout perdre ou au moins une bonne partie de leur argent.
Peu importe qui gagne, quelqu’un finira par souffrir. Cette personne pourrait être n’importe qui ayant confié son argent au fonds spéculatif afin d’économiser le temps et l’énergie nécessaires pour acquérir une éducation financière ; ou ce pourrait être les boursicoteurs de Reddit, qui agissent selon leurs émotions, qui ont vu une excellente occasion d’acheter pour peu et vendre pour beaucoup… parce qu’ils n’ont pas consacré l’énergie et le temps nécessaires à leur éducation financière.
Ceci est un excellent exemple de l’importance capitale d’une bonne éducation financière. Tout le monde veut profiter des avantages de la vente à découvert. Le problème, c’est que tout le monde en ignore les risques. Prenez le temps d’apprendre à investir, avant de vous lancer dans des stratégies risquées.
Lorsque l’attaque de Reddit a commencé, j’ai eu envie de me joindre au combat. Je voulais montrer à Wall Street qu’ils ne sont pas aussi puissants qu’ils le pensent. J’ai appelé Andy Tanner, mon conseiller en actions ; il m’a appris ce qu’il se passait réellement et comment cette énorme vague allait causer beaucoup de dégâts. Il m’a tout expliqué, puis j’ai agi… en refusant de prendre des actions.
Je continue de penser que ce qu’a fait l’armée de Reddit est génial. J’ai juste peur pour ces traders. J’aimerais conclure en insistant sur les raisons pour lesquelles je les adore et j’avais envie de les encourager. Je veux aussi vous montrer quelques étranges similitudes avec les crypto-monnaies.
Les boursicoteurs de Reddit étaient en colère contre le système et les brutes qui sont aux commandes. C’est exactement pour ces raisons que le Bitcoin et l’univers des crypto-monnaies a été créé. Ils se battent contre les gouvernements et le monopole de la Réserve fédérale des États-Unis sur l’argent, sur le dollar.
Cependant, une immense différence subsiste. Les boursicoteurs de Reddit ont tenté de punir les brutes de Wall Street, ce qui n’est pas le cas des crypto-monnaies. Les crypto-monnaies sont une toute nouvelle forme d’argent qui permet de ne plus dépendre de toutes ces brutes.
Encore une fois, ces deux actions sont le résultat d’un combat contre les brutes qui monopolisent les institutions financières, mais l’idée des cryptos est de s’en séparer alors que le but de l’armée de Reddit est de les punir. Ce sont deux états d’esprit tout à fait différents.
Je soutiens la communauté de Reddit à fond, mais je suis aussi convaincu qu’il existe de meilleures façons de lutter contre le système. Et même si je considère que les crypto-monnaies sont également une solution valable, même une meilleure solution, n’oubliez pas qu’une bonne éducation financière est indispensable !
