Avez-vous pensé à ce que vous feriez en cas de krach boursier ?
Je parle d’un krach qui fera chuter les marchés à un niveau inférieur à celui auquel il s’était replié avant le rebond.
Après la correction du 11 avril, l’avenir s’annonçait nettement moins radieux pour le S&P 500 et le Nasdaq 100, qui fait la part belle aux valeurs technologiques.
Alors que l’inflation galopante, les pénuries d’approvisionnement et les taux d’intérêt élevés mettent sous pression les cours de Bourse, il se pourrait qu’un épisode baissier survienne d’un moment à l’autre.
Aujourd’hui, je souhaite vous parler de l’évolution de la conjoncture boursière et vous expliquer les répercussions sur vos investissements.
Il vous faudra alors optimiser vos investissements pour survivre – voire prospérer – au cours des prochains mois. Attachez votre ceinture !
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Des conditions défavorables pour la plupart des investisseurs
Commençons notre analyse de la conjoncture boursière avec un coup d’œil à l’indice Nasdaq 100.
Cet indice fait la part belle aux grandes capitalisations technologiques, mais il inclut également d’autres grandes entreprises cotées sur le Nasdaq.
Je sais que le graphique ci-dessus comporte beaucoup d’informations. Permettez-moi de vous indiquer quatre points essentiels.
- Premièrement, les marchés ont fortement reculé au premier trimestre. Cela a été une période difficile pour les investisseurs, qui ont perdu beaucoup d’argent.
- Durant cette période, le marché a franchi une croix de la mort au cours duquel la moyenne mobile sur 50 jours est passée sous la moyenne mobile sur 200 jours. Ce phénomène indique une inversion de tendance.
- Fin mars, le marché a rebondi pour se rétablir au niveau de sa moyenne mobile sur 200 jours. Il a alors testé ce niveau mais s’est heurté à une résistance très solide.
- Désormais, une nouvelle correction est en train de se former et le marché pourrait facilement (et rapidement) se replier à son plus bas niveau depuis le début de l’année.
Ce schéma est plus facilement observable sur le graphique du Nasdaq 100, mais sachez qu’une tendance similaire se dessine pour le S&P 500. Pour sa part, le Russell 2000, qui regroupe des petites capitalisations, a d’ores et déjà fortement dévissé.
Pour faire court, ça ne sent pas bon pour les marchés. Et la sinistrose pourrait durer un certain temps !
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Jusqu’où le marché peut-il se replier ?
La nature humaine alimente des cycles de peur et des cycles de cupidité sur les marchés. Cela se vérifie depuis des siècles.
La mauvaise nouvelle est que ces cycles peuvent aboutir à la formation de bulles spéculatives, qui finissent par éclater. Et si vos placements dévissent à cause de l’une de ces corrections, cela peut anéantir vos projets !
Toutefois, la bonne nouvelle est que ces cycles peuvent créer de nombreuses opportunités pour les investisseurs avisés.
Si vous êtes assez clairvoyant pour gérer les risques auxquels vous êtes exposé durant les périodes de turbulences boursières et pour investir de manière avisée lorsque les marchés connaissent de longs épisodes haussiers, ces cycles peuvent vous permettre de faire fructifier votre épargne.
Pour l’instant, le mieux est de jouer la carte de la prudence avec vos investissements, afin de pouvoir éviter les risques (et les pertes potentielles) qui planent à l’horizon.
Pour replacer les choses dans leur contexte, je vous propose de regarder l’évolution à long terme du Nasdaq 100.
C’est assez amusant de voir que la panique boursière provoquée par la pandémie de COVID début 2020 semble insignifiante par rapport au fort rebond qui s’ensuivit.
Ces deux dernières années, les indices boursiers ont flambé et leur valeur a été multipliée par deux par rapport au niveau auquel ils s’étaient repliés au plus fort de la pandémie de coronavirus.
Cette flambée des cours est principalement due aux mesures de relance du gouvernement et à la politique de taux faibles (voire nuls ou négatifs) de la Réserve fédérale. Le gouvernement et la Fed ont désormais changé leur fusil d’épaule et intensifient la pression sur les marchés.
Prenons le temps de réfléchir à ce que cela signifie…
Si le Nasdaq 100 venait à se replier juste en dessous du sommet qu’il avait atteint avant la pandémie de COVID (aux alentours de 240 $ sur le graphique ci-dessus), cela coïnciderait avec une baisse de 100 $ pour l’ETF QQQ. (L’ETF Invesco QQQ réplique le Nasdaq 100.)
Cela représenterait une chute de près de 30% pour un panier qui regroupe les valeurs les plus prisées à Wall Street.
Et ce n’est que si les marchés se replient au niveau du sommet qu’ils avaient atteint avant la crise… De nombreuses études que j’ai lues affirment que la correction pourrait être encore plus brutale.
Vos investissements pourraient-ils supporter une autre correction de 30% après cette éventuelle première correction ?
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Jouer la défense face à un adversaire agressif
La situation est préoccupante et je m’inquiète des risques pour la plupart des investisseurs, mais je ne m’en fais pas pour le capital de ma famille.
Et je suis convaincu que vous n’avez rien à craindre en ce qui concerne votre capital durant les prochains mois.
Car même si le marché dévisse, vous pourrez protéger votre capital et même réaliser des plus-values en 2022.
La clé de la réussite est d’investir dans des secteurs résilients et qui profitent des dynamiques à l’œuvre.
Vendredi dernier, je vous ai parlé de trois secteurs du marché qui, selon moi, résisteront très bien.
Nous avons parlé des valeurs financières, qui commenceront à publier leurs résultats cette semaine. Ces entreprises profitent de la remontée des taux d’intérêt. Et vous pouvez être sûr que la Fed relèvera ses taux pour lutter contre l’inflation cette année.
Nous avons également parlé des producteurs d’or et d’argent cotés en Bourse, qui ont vu leurs cours monter grâce à l’inflation.
Le troisième secteur était celui des matières premières car la hausse des cours du cuivre, du minerai de fer et d’autres matières premières essentielles dope les bénéfices des entreprises du secteur.
Si vous êtes passé à côté de l’article de vendredi et des investissements que je vous ai suggérés, vous pouvez les retrouver ici.
Si vous êtes patient et que vous ne cédez pas à la tendance maniaco-dépressive de Wall Street, vous pourrez profiter d’opportunités formidables.
Mais pour l’instant, je vous invite à rester sur la défensive, à protéger votre capital contre une baisse brutale et généralisée des marchés et à ne pas laisser les mouvements de marché affecter ce qui compte le plus pour vous, dans votre vie.
