L’or est devenu une monnaie déterminée par le marché libre en raison de sa rareté. Mais avec l’invention du Bitcoin, nous assistons aujourd’hui à un événement historique qui ne se répétera jamais. Le Bitcoin est perçu comme un élément à part car, avant son invention, il n’existait aucune autre forme de monnaie dont l’offre était strictement limitée.
Les caractéristiques du Bitcoin en font un concurrent direct des banques centrales en raison de sa rareté intrinsèque, de sa résistance au vol et à la confiscation et du système sur lequel il repose, empêchant sa disparition définitive.
Pourquoi suis-je si intéressé par le Bitcoin et les crypto-monnaies ? Car, comme pour l’or et l’argent, mon capital est exempt de tout contrôle de l’État.
J’ai entendu tant d’arguments, en faveur ou à l’encontre, des crypto-monnaies. Par exemple, j’ai entendu dire que Warren Buffett ne s’intéresserait jamais au Bitcoin. Mais, l’or ne l’intéressait pas plus.
Et puis, il y a des individus comme Ray Dalio et mon bon ami, Jim Rickards, qui n’expriment que du mépris envers le Bitcoin et les crypto-monnaies. Mais, j’ai remarqué une chose, ils ont tous atteint un âge avancé.
Je sais que chaque pièce se compose de trois parties : le côté pile, le côté face et la tranche. La tranche symbolise la sagesse. D’un côté de la pièce, nous retrouvons les « vieux » investisseurs qui ne veulent même pas entendre parler du Bitcoin et des crypto-monnaies, et de l’autre côté de cette même pièce, nous avons les « jeunes » investisseurs, qui ne font aucunement confiance au système et à la Réserve fédérale et dont le seul but est d’investir dans les crypto-monnaies et d’en acheter.
Mon rôle est de rester sur la tranche, sur le plan philosophique, et d’acquérir les connaissances dont disposent les deux parties afin de pouvoir intervenir et en tirer profit le moment venu.
Les individus sur la tranche font donc preuve d’ouverture d’esprit. Dans cet article, nous allons aborder, de manière plus approfondie, le sujet des crypto-monnaies (et pas seulement le Bitcoin) et apprendre – grâce aux conseils d’un jeune génie – à tirer profit du monde des cryptos.
Avant de demander à Jeff Wang, un homme brillant, d’expliquer le côté « crypto » de la pièce, je voudrais vous donner un aperçu très bref du côté « vieille école » de cette pièce.
Récemment, j’ai augmenté ma réserve d’or. Pourquoi ? Pour deux raisons. Premièrement, chaque fois que le monde est en proie au chaos, les investisseurs prennent peur et cherchent à déplacer leur argent et leurs investissements vers la valeur la plus sûre. Beaucoup considèrent que l’or est la valeur la plus sûre. Deuxièmement, l’or ne dépend pas de la Réserve fédérale et de ses manipulations brutales. Lorsque la Réserve fédérale tente de manipuler le dollar, les marchés boursiers et l’immobilier, elle provoque une infection. Une infection de nos actifs. Le moyen le plus sûr de lutter contre cette infection est d’investir dans les valeurs non contaminées par la Réserve fédérale – à savoir principalement l’or, l’argent et les crypto-monnaies.
Cela dit, je n’achète plus d’or, pour le moment. Sa valeur a atteint son plus haut niveau historique et cela devrait continuer ainsi pendant un certain temps. Selon moi, l’argent est le meilleur atout pour les « vieux » investisseurs. L’argent est plus important que jamais car il est utilisé dans l’électronique ou la technologie, mais également comme un puissant antibactérien, ce qui, dans le monde infesté par le coronavirus dans lequel nous vivons aujourd’hui, représente une bonne raison de s’orienter vers l’argent.
L’un des principaux atouts de l’argent ? Son prix jugé abordable pour la plupart des individus.
Les deux principales crypto-monnaies sont le Bitcoin et l’Ethereum. La valeur du Bitcoin avoisine les 12 000 dollars au moment où j’écris ces lignes. Il règne en maître sur ce nouveau monde. Nous sommes face à un outil inédit, onéreux et n’ayant que très peu d’utilité pratique dans le monde moderne. Ce n’est pas vraiment une devise dans la mesure où très peu d’individus peuvent l’utiliser ou l’utilisent en tant que monnaie. En cela, il s’apparente plus à de l’or : vous en achetez et vous le conservez.
L’Ethereum est très différent du Bitcoin et s’apparente plus à l’argent. Et, en ce moment, il est synonyme de grandes opportunités. J’ai demandé à mon expert Jeff Wang de vous expliquer l’opportunité que représente l’Ethereum.
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Merci Robert. Comme tu me l’as toujours appris, j’aimerais commencer par une vue d’ensemble, puis passer aux projets de finance décentralisée (DeFi) et à l’opportunité que représente l’Ethereum.
Après des semaines d’essor des projets DeFi, l’Ethereum et le Bitcoin ont fini par voir le jour.
(Graphique du prix de l’Ethereum, juillet 2020)
(Graphique du prix du Bitcoin, juillet 2020)
Remarquez qu’en ce moment, l’Ethereum est le moteur de la reprise des crypto-monnaies (le Bitcoin n’a fait que rattraper le wagon), et cela parce que la plupart, sinon tous les grands projets DeFi se basent en fait sur l’Ethereum.
La DeFi mériterait son propre article, mais c’est le principal facteur à l’origine de toute cette agitation.
Beaucoup de mes prévisions dépassant même largement les objectifs de prix, en particulier l’objectif de l’Ethereum à 300 $, qui, je pense, va s’installer dans le temps.
Mais avant d’en arriver là, parlons de la situation à l’échelle mondiale.
Sur le plan macroéconomique, le Sénat américain a récemment présenté sa version du prochain plan de relance à mille milliards de dollars.
Selon diverses analyses prévisionnelles, la valeur du dollar ne semble pas être sur le point de croître de sitôt, et d’autres signaux, comme les sommets historiques atteints pour la valeur de l’or et de l’argent (nous y reviendrons plus tard), renforcent encore le fait que les capitaux cherchent des refuges.
Les craintes liées au coronavirus sont toujours fortement présentes, avec des records de mortalité atteints dans certains États, mais l’on remarque néanmoins la baisse, récemment, du nombre de cas. Le nombre de cas se stabilise enfin aux États-Unis et le nombre de décès augmente en raison de la prise en compte tardive du nombre de décès.
Google a été la première entreprise à annoncer un plan de télétravail jusqu’à l’été prochain, soit dans un an, ce qui laisse entrevoir les évènements à venir et le fait que l’économie ne repartira potentiellement que dans un an.
Le PIB a enregistré une baisse record de -32,9% au deuxième trimestre, la plupart des entreprises de voyage, de vente au détail et d’hôtellerie étant en danger (surtout si cette situation dure encore un an).
Pendant ce temps, le marché boursier est à un niveau record, principalement en raison du manque d’investissements alternatifs, des taux d’intérêt nuls et de la prédominance des valeurs technologiques.
Dans l’ensemble, les prochains mois s’annoncent plutôt sombres pour l’économie, mais, dans la mesure où les individus restent chez eux à essayer de trouver une utilité à leurs nouvelles économies, un afflux de capitaux vers les actions en Bourse et les crypto-monnaies est tout à fait probable. Cela sera envisageable si le problème de la suppression des allocations chômage (qui devraient être renouvelées avec un montant en dollars revu à la baisse) trouve une issue favorable.
La prévision selon laquelle juillet serait le mois du découplage du marché boursier était correcte.
L’or a atteint des sommets historiques, avec une valeur culminant autour de 1 993 dollars. Des courbes similaires sont observées pour d’autres métaux précieux. Pendant ce temps, le Bitcoin a également commencé à augmenter (derrière l’Ethereum), laissant voir une sorte de corrélation entre le Bitcoin et l’or.
La folie de la finance décentralisée (DeFi)
Quelques projets de DeFi ont explosé en termes de gains. Il est donc impossible de les ignorer.
En juillet, on a vu apparaître Compound et d’autres clones créant des cagnottes d’emprunt et de prêt, où les gens pouvaient déposer de l’Ethereum contre des intérêts, et en emprunter contre des intérêts plus élevés, créant ainsi un écosystème de personnes en quête de rendement.
En plus de cela, des jetons de récompense ont été créés (comme COMP, LEND, SNX), pour inciter les individus à participer à ces réseaux indépendamment de l’écart de rendement, rendant ainsi la rentabilité presque certaine. Ainsi, une bulle massive a commencé à se créer, les jetons de récompense en circulation augmentant de plusieurs centaines de pour cent chacun. Étant donné qu’il est impossible d’avoir des rendements garantis à l’infini, les choses se sont, depuis, apaisées.
Mais pas complètement… Un élément nouveau vient maintenant s’ajouter. Avec l’existence de contrats intelligents et de Bourses décentralisées, les individus pourraient créer leurs propres plateformes de ce type en créant un nouveau jeton, disposer de cagnottes pour y déposer de l’argent (soit pour le prêt, soit pour la liquidité dans les échanges) et ensuite gagner des récompenses.
Cela ressemble exactement à la bulle des ICO en 2017, où de nombreux projets ont commencé à apparaître de nulle part, et où presque tous ont commencé à rapporter 5 à 10 fois plus. Cela s’explique par le fait que lorsqu’une nouvelle tendance se dessine, une quantité importante d’argent spéculatif est rapidement injectée sans recherches préalables.
Cependant, comme les individus l’ont vite compris, beaucoup de ces coins n’avaient pratiquement aucune valeur, et ces énormes collectes de fonds ont rapidement généré des rendements négatifs (voire même très négatifs). Certaines de ces cagnottes étaient également de véritables escroqueries.
Dans un sens, cela s’apparente à un système de Ponzi à évolution lente, lorsque le capital inonde un nouveau marché, la valeur des choses augmente de manière exponentielle. Il n’existe aucune technique d’évaluation, seulement des capitaux injectés, et cela ne fait qu’augmenter lorsque de plus en plus de capitaux arrivent et que personne ne les dépense. C’est pourquoi il est très important de faire la distinction entre ce qui semble être un gouffre financier et ce qui pourrait avoir une réelle valeur à long terme, le but étant de prévoir une chute brutale qui pourrait avoir lieu à tout moment.
Après les ICO, les offres d’échange initiales (IEO) ont fait leur apparition : les échanges ont permis d’éliminer les conjectures sur ces jetons, et leur valeur a également augmenté de 5 à 10 fois lors de leur introduction en Bourse. Cependant, ces projets, dont la légitimité était de plus en plus remise en question, ont fini par cesser d’apparaître eux aussi.
Parlons maintenant de l’engouement pour les DeFi. Nous sommes dans une période d’afflux de nouveaux capitaux et l’Ethereum se développe comme en 2017, où il a atteint la barre des 1 000 dollars car énormément d’individus voulaient parier sur la prochaine ICO. Mais cette fois-ci, la différence est que cela a lieu à un rythme beaucoup plus rapide. La raison en est qu’il est très facile de cloner l’un de ces projets, de créer des cagnottes, puis de commencer à accepter l’Ethereum dans ces cagnottes.
N’importe quel individu peut y parvenir en très peu de temps, ce qui est dangereux car la prochaine étape consisterait à proposer un marketing convaincant pour envoyer l’Ethereum dans ces réseaux.
Il s’agit d’un aspect spéculatif de la cryptomonnaie, ce qui en dit long ! À découvrir à vos risques et périls. L’Ethereum est une valeur plus sûre, car il oscille moins que les projets DeFi qui en sont issus.
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Merci Jeff. Il s’agit là du côté « jeune » ou « crypto » de la pièce. La manière dont l’Ethereum est utilisé est un point que Jeff a évoqué, et sur lequel il me faut, je pense, en apprendre davantage. L’Ethereum a tellement de similitudes avec l’argent. Il :
- est moins attractif que son grand frère, le Bitcoin ;
- a de nombreuses utilisations pratiques ;
- coûte moins cher que son grand frère ;
- les avantages semblent être énormes.
Un des points intéressants dans la contribution de Jeff est la mentalité que l’on observe dans sa déclaration : « L’Ethereum est une valeur plus sûre, car il oscille moins que les projets DeFi qui en sont issus. » Cela me rappelle deux autres exemples où il était plus sage d’investir dans une grande tendance en investissant sur la base des tendances plutôt que sur la tendance elle-même.
Le premier exemple est celui d’Apple. Lorsque l’iPhone fut révélé et a révolutionné le monde, de nombreux conseillers financiers et « experts » ont recommandé d’acheter des actions Apple. Et ils avaient raison. Les actions Apple ont grimpé en flèche. Mais ce choix était risqué. Que se serait-il passé si les batteries des téléphones Apple avaient explosé (rappelez-vous le Samsung Galaxy Note) ? L’action se serait effondrée.
Le choix le plus intelligent – et le plus intéressant – était d’investir dans la société fabriquant les puces électroniques des iPhone. Cette action est montée en flèche à un pourcentage bien plus élevé que celui d’Apple et, dans la mesure où la société fabriquait également des puces pour d’autres entreprises, sa stabilité ne dépendait pas de la chance d’un seul produit ou d’une seule entreprise.
Un autre exemple est celui de Tesla. Là encore, une entreprise très populaire et avec un potentiel de croissance énorme, mais dangereux. Le choix le plus rentable et le moins risqué était de rechercher et d’investir dans leurs fournisseurs de lithium. Le lithium est le principal matériau de leurs batteries.
Donc, lorsque Jeff a examiné les projets de DeFi et qu’il a rapidement supposé qu’une excellente façon d’investir dans ces projets sans le même niveau de risque était d’acheter de l’Ethereum, cela m’a fortement impressionné.
Un point important à ne jamais négliger : il ne faut jamais investir sans s’instruire sur le sujet au préalable. Observez les deux côtés de la pièce. Renseignez-vous sur les raisons pour lesquelles Warren Buffett n’aime pas les cryptomonnaies et ensuite, étudiez pourquoi des personnes comme Jeff les considèrent comme une grande opportunité.
