« L’histoire ne se répète pas, mais parfois, elle rime. » Cette célèbre citation de Mark Twain semble particulièrement appropriée au marché actuel.
Au cours de ce long week-end [NLDR : lundi étant férié aux États-Unis], je me suis plongé dans des recherches menées par un groupe d’investisseurs que je respecte énormément. De nombreuses pages de ce rapport mettent en évidence la comparaison de notre marché actuel à d’autres situations similaires de l’histoire financière.
Très franchement, j’étais un peu troublé à la fin de cette séance de recherche. Parce que je suis plus convaincu que jamais que les marchés comportent un bon nombre de risques pour certains investisseurs.
Mais les recherches que j’ai faites ce week-end ont également renforcé ma conviction que nos stratégies, dans Investissements Personnels, vous aideront à protéger votre capital.
En effet, nous vous avons présenté de nombreuses possibilités pour vous aider à accroître votre richesse, même lorsque d’autres secteurs du marché connaissent d’importantes baisses.
Aujourd’hui, je souhaite vous parler plus en détail de la façon dont les risques s’accumulent sur les marchés. Et je vous aiderai à mettre en place un plan pour que votre retraite ne soit pas menacée en cette période de turbulences.
Trois indices de l’éclatement de cette bulle
Mardi, mon téléphone a commencé à vibrer alors que je commençais ma journée, et ça n’a pas arrêté ! J’ai reçu des notifications de la plupart des grands médias, m’indiquant que le prix du Bitcoin avait dépassé les 50 000 dollars.
C’est une étape importante qui suscite beaucoup d’attention dans un secteur du marché qui fait l’objet d’une énorme spéculation.
Cette nouvelle collait parfaitement avec le rapport qui m’a préoccupé pendant le week-end. Dans ce rapport, plusieurs éléments de preuve semblaient indiquer l’existence d’une bulle spéculative sur les marchés.
Tout d’abord, le rapport mentionnait que le ratio put/call avait chuté à un niveau jamais vu depuis les années 1990. Ce ratio mesure la différence entre le nombre d’investisseurs achetant des options put (utilisées pour profiter de la baisse des actions) et les investisseurs achetant des options call (utilisées pour spéculer sur la hausse des actions).
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Le fait que cette statistique ait atteint un niveau jamais vu depuis le sommet de la bulle Internet qui a conduit au marché baissier de 2000 est certainement préoccupant. Cela signifie que trop d’investisseurs misent des sommes importantes sur les actions spéculatives.
Ce rapport indiquait également que le nombre de ventes à découvert sur le marché a considérablement diminué. Cela peut sembler être une bonne chose. Après tout, le but principal de la révolution de Reddit était de nuire aux « méchants vendeurs à découvert » qui pariaient sur la chute des cours des actions.
Mais il est important de se rappeler que le marché tout entier est semblable à un écosystème. Pour que le marché soit sain et fonctionnel, tous les éléments de ce système doivent être réunis.
Si vous éliminez les prédateurs naturels d’une forêt, vous vous rendrez vite compte qu’il n’y a plus assez de ressources pour tous les animaux de la forêt. Et un plus grand nombre de ces animaux mourront de faim et de maladie.
Ce n’est pas une comparaison parfaite, mais les vendeurs à découvert jouent un rôle important dans l’économie et le marché. Lorsque les cours des actions commencent à baisser, les vendeurs à découvert sont incités à intervenir, à acheter et à bloquer leurs bénéfices.
Mais si ces « prédateurs » ne font plus ce qu’ils sont censés faire sur le marché, les cours des actions seront moins bien protégés contre leur chute rapide.
Enfin, le rapport relève une activité intéressante au cours de la saison des résultats. Les entreprises qui affichent de bons résultats ne se sont pas vu octroyées une hausse du cours de leurs actions.
En d’autres termes, les investisseurs en attendent beaucoup des entreprises en pleine croissance les plus populaires. Et même lorsque ces sociétés affichent de bons résultats, les investisseurs ne sont pas impressionnés car ils savaient déjà que ce serait le cas.
Dans ce type d’environnement, il est souvent possible de voir les actions les plus populaires s’échanger à un niveau nettement inférieur. Il s’agit d’une situation où la plupart des personnes intéressées par l’achat d’actions ont déjà effectué leurs acquisitions.
Les actions de ces titres peuvent naturellement régresser si aucun nouvel investisseur intervient pour acheter.
Comment tirer profit de l’éclatement d’une bulle spéculative ?
Les investisseurs intelligents peuvent capitaliser sur l’éclatement d’une bulle importante de deux manières.
La première est très risquée, mais peut générer des rendements importants. L’autre est beaucoup plus sûre et peut tout de même avoir un impact considérable sur votre patrimoine de retraite.
La première façon de profiter de l’éclatement d’une bulle consiste à prendre des paris baissiers sur les actions spéculatives qui sont susceptibles de se négocier à la baisse. Dans ce cas, il devient évident que certaines des entreprises technologiques les plus spéculatives sont en danger.
Beaucoup de ces actions ont été considérées comme des « transactions COVID » parce que ces entreprises ont tiré profit du confinement, de la tendance au travail à domicile et de certains des changements survenus l’année dernière dans le domaine médical.
Les investisseurs spéculatifs peuvent parier sur ces actions soit en les vendant à découvert (en empruntant des actions et en les vendant maintenant dans l’espoir de les racheter plus tard à un prix inférieur), soit en achetant des options put sur des actions qui devraient se négocier à la baisse. La valeur des options put augmente lorsque le prix de l’action sous-jacente baisse.
Cette approche est risquée, car il arrive que les bulles continuent de gonfler. Et le moment où cette bulle éclatera peut être difficile à prévoir.
Si vous adoptez cette approche et que les cours des actions spéculatives continuent à augmenter, vous perdrez probablement de l’argent.
Une seconde façon, plus conservatrice, de profiter de l’éclatement d’une bulle est de déterminer où ira l’argent lorsque les investisseurs se retireront des noms spéculatifs.
Si vous achetez des actions stables considérées comme des alternatives sûres aux actions de la bulle spéculative, vous devriez accroître votre patrimoine à mesure que l’argent afflue vers ces titres.
Cette approche peut sembler ennuyeuse, mais lorsque vous verrez ces actions « ennuyeuses » se négocier à la hausse, je suis sûr que vous ressentirez une certaine excitation.
Les meilleures actions pour bénéficier de l’éclatement d’une bulle spéculative sont celles de sociétés qui produisent des matériaux utilisés pour des projets d’infrastructures, qui vendent des produits et des services à l’échelle internationale, ou encore de sociétés qui profiteront de l’inflation, tels que les chercheurs d’or ou les sociétés d’immobilier résidentiel.
Depuis maintenant plusieurs semaines, nous vous parlons des actions clés dans ces secteurs du marché. Et nous espérons que vous avez déjà commencé à vous positionner sur ces valeurs sûres.
En prime, la plupart de ces entreprises versent des dividendes généreux que vous pouvez utiliser pour financer vos dépenses de retraite ou réinvestir dans d’autres actions, vous permettant d’augmenter vos revenus et vos bénéfices à l’avenir.
Si vous n’avez pas encore commencé à ajouter ces actions rentables à votre portefeuille, je vous encourage à le faire dès que possible.
Bien qu’il soit difficile de prévoir le moment où une bulle spéculative va éclater, certains signes avant-coureurs commencent à se manifester.
En vous libérant des positions spéculatives, en vous constituant un « trésor de guerre » grâce à des placements sûrs et en vous tenant au courant des tendances économiques, vous serez dans une position idéale pour constituer votre patrimoine de retraite et profiter d’un flux de bénéfices d’investissement beaucoup plus fiable !
