Retrouvez toutes les précédentes éditions de notre rendez-vous « La FAQ de Zach » en cliquant ici. Passons sans plus attendre à cette nouvelle session de réponse à vos questions !
Lorsque j’étais gestionnaire de fonds, la tentation de vendre ses positions gagnantes afin de sécuriser mes gains était toujours présente.
Après tout, ma prime – l’argent qui me permettait de subvenir aux besoins de ma famille – provenait principalement de ma participation aux résultats lorsque je faisais gagner de l’argent au fonds.
Donc, lorsque des plus-values commençaient à s’accumuler sur les comptes que je gérais, je voulais instinctivement fermer mes positions gagnantes afin d’encaisser mes plus-values avant qu’elles ne s’évaporent.
Vous ressentez peut-être la même chose cette année avec l’envolée du marché boursier qui a suivi la crise du coronavirus.
Bien sûr, il n’y a rien de mal à mettre à l’abri une partie de vos bénéfices. Je recommande souvent de vendre un tiers ou la moitié de positions gagnantes afin de sécuriser des plus-values et de réduire son exposition au risque.
Mais liquider la totalité d’une position lorsqu’elle atteint de nouveaux plus hauts est une erreur !
Les actions dont la tendance haussière s’accélère ont généralement encore beaucoup de chemin à parcourir. Et si vous vendez vos positions gagnantes trop tôt, vous risquez de passer à côté des meilleures opportunités de faire croître votre patrimoine !
Dans certains cas, il est préférable de vous éloigner de votre ordinateur, de lire un livre ou d’aller vous balader.
Parfois, avoir la discipline de conserver des positions gagnantes peut se révéler être la décision la plus profitable que vous aurez pris au cours de l’année.
À présent, ouvrons ensemble le courrier des lecteurs de ces derniers jours !
Préserver son capital et augmenter ses revenus
Le premier mail nous provient de Raymond S., qui semble se concentrer sur les bons concepts en ce qui concerne ses placements.
Récemment retraité, je dispose d’un capital assez important. Bien sûr, j’aimerais faire fructifier mon capital et augmenter mes revenus, mais le plus important pour moi est de préserver ce que j’ai économisé au cours des 40 dernières années.
Cela signifie que les valeurs qui m’intéressent sont les entreprises qui seront toujours prospères dans dix ans, afin de protéger mon capital, et celles dont les revenus progressent au moins aussi vite que l’inflation.
C’est un excellent plan, Raymond ! Et c’est exactement le type d’actions que nous recommandons dans ma lettre d’information Le Nouveau Rentier.
Quand il s’agit de chercher des actions à dividendes, qui seront rentables à long terme, il y a trois principes qu’il nous faut respecter. Je les appelle les Trois Piliers de la Réussite.
Le premier Pilier est la protection de votre capital. Comme l’a évoqué Raymond, il est important d’investir dans des entreprises prospères dans lesquelles votre capital sera à l’abri.
Le deuxième Pilier est la croissance. Il est important d’acheter des actions d’entreprises qui peuvent accroître vos revenus au fil du temps. Cela est directement en lien avec la préoccupation de Raymond concernant la nécessité d’investir dans des entreprises dont les revenus progressent au moins aussi vite que l’inflation.
Le troisième Pilier est la capacité à réaliser des investissements générant des taux de rendement attractifs. Je tiens à ce que vous en ayez pour votre argent, dès lors que vous respectez ces trois principes.
J’ai comme l’impression que vous êtes bien parti pour vivre une retraite prospère, Raymond !
Ne prenez jamais une décision importante sous le coup de l’émotion
Le message suivant nous a été adressé par Léa L. :
Bonjour Zach, c’est un bon conseil que vous avez donné à votre fille et c’est également un excellent conseil pour les investisseurs. Il ne faut JAMAIS prendre de décision radicale sous le coup de l’émotion.
Je pense que je vais simplement suivre vos conseils. Vous avez réalisé toutes les recherches nécessaires. Merci pour le sang-froid dont vous faites preuve.
Léa fait référence au conseil paternel que j’ai mentionné dans l’article du 11 décembre.
Lorsque le petit ami de ma fille a rompu avec elle, je lui ai suggéré de respirer profondément, de passer du temps avec toute la famille et de prendre du recul sur la situation avant de prendre de grandes décisions.
Il en va de même pour vos investissements !
Lorsqu’il est question d’acheter ou de vendre des actions, il est important de prendre des décisions basées sur une analyse des fondamentaux de l’entreprise, de la tendance du marché et des perspectives économiques.
Les émotions telles que la peur et la cupidité ne vous pousseront qu’à prendre de mauvaises décisions qui risquent de vous coûter cher à long terme.
Merci pour ce retour, Léa !
Encore trop jeune pour les actions à dividendes…
Cet e-mail que nous a adressé Ron C., un jeune lecteur âgé d’à peine 84 ans, m’a fait sourire :
Zach, j’ai pris ma retraite après une carrière en tant que conseiller en placement il y a 20 ans et je travaille maintenant à un rythme beaucoup plus calme en tant qu’antiquaire, mais je continue chaque matin de gérer activement mon portefeuille d’actions à 84 ans.
Je suis désolé, mais je suis encore trop jeune pour les actions à dividendes 😉 – peut-être l’année prochaine.
J’apprécie la touche personnelle de vos lettres d’information financière et je lis chacune d’entre elles.
Merci de nous avoir écrit, Ron ! Je suis content de savoir que vous restiez toujours aussi actif – à la fois dans la vie et sur les marchés financiers.
Néanmoins, je vous encourage, ainsi que les autres jeunes investisseurs qui nous lisent, à réexaminer l’opportunité d’ajouter à votre portefeuille boursier des actions à dividendes.
Les recherches démontrent qu’un portefeuille équipondéré constitué d’actions à dividendes génère en moyenne des performances supérieures à un portefeuille d’actions de croissance, en tenant compte des dividendes perçus.
Donc, en ajoutant des actions à dividendes à un portefeuille équilibré et en réinvestissant les dividendes perçus, vous pouvez espérer continuer de générer des rendements solides tout en améliorant le niveau de diversification de vos investissements.
Bien sûr, je ne connais pas votre situation spécifique et je ne peux donc pas vous dire exactement comment gérer vos investissements. Mais je vous suggère simplement de garder l’esprit ouvert lorsqu’il s’agit de ces actions à dividendes « ennuyeuses » !
Une recommandation pour votre prochaine soirée Netflix
Enfin, voici une excellente recommandation de la part de Victor…
Salut Zach, il ne fera probablement pas partie du top 10 des films favoris de vos enfants, mais c’est une raison de plus pour le regarder !
Je vous recommande le documentaire intitulé Derrière nos écrans de fumée actuellement disponible sur Netflix. Je ne serais pas surpris si vous l’aviez déjà vu. Nous l’avons montré à nos enfants durant les vacances de Noël.
Continuez votre excellent travail.
Bien vu, Victor ! J’ai regardé Derrière nos écrans de fumée il y a quelques semaines et ma fille adolescente qui vit encore avec nous à la maison l’a vu aussi.
Cela donne à réfléchir lorsqu’on voit l’effet des réseaux sociaux sur notre cerveau et notre vie quotidienne.
De toute évidence, les avancées technologiques nous ont offertes de bonnes choses. Mais parfois, elles présentent également des risques.
J’ai déjà recommandé ce documentaire à de nombreux amis et je suggérerais assurément aux lecteurs d’Investissements Personnels de prendre le temps de le regarder !
C’est tout pour aujourd’hui. N’hésitez pas à m’écrire à la-redaction-ip@publications-agora.fr !
Je vous souhaite un excellent week-end !
