Mon équipe et moi faisons tout notre possible pour vous signaler les opportunités d’investissement ayant le plus de chances de vous aider à faire fructifier votre argent.
Et comme je l’ai indiqué dans cet article, en ce moment, les meilleurs investissements sont les actions dites « value » [NDLR : actions décotées par rapport à leurs fondamentaux].
Ces actions n’ont peut-être pas séduit les investisseurs ces dernières années, mais dans un contexte où de plus en plus de capitaux se réorientent vers des « zones refuge » du marché, je pense que ces actions décotées vont évoluer régulièrement à la hausse.
Et si vous avez investi dans certaines de ces entreprises, vous pourrez toujours faire fructifier votre argent, alors que les autres investisseurs auront du mal à suivre le rythme.
Je promets de travailler dur pour vous signaler les meilleurs acteurs qui surgiront sur mon radar.
Mais aujourd’hui, j’ai envie de faire quelque chose d’un peu différent…
Au lieu de vous dire quelles actions acheter, j’aimerais vous montrer comment étudier une liste d’actions afin d’identifier les meilleures affaires.
Alors allons-y !
Lire aussi : Trois filtres pour cibler les meilleures opportunités de revenus
Deux sites gratuits qui regorgent d’informations
Ces dernières années, les investisseurs ont poussé les marchés à être plus transparents et accessibles aux particuliers qui investissent.
Je suis enchanté que ces réglementations aient permis de rétablir une certaine égalité des chances pour que des investisseurs tels que vous et moi puissent investir.
Aujourd’hui, on trouve une énorme quantité d’informations concernant le marché et des actions spécifiques. Et cela ne coûte rien. Il suffit de savoir où aller regarder et comment utiliser ces informations. Et après avoir lu l’article d’aujourd’hui, vous aurez une longueur d’avance.
Pour commencer, j’aimerais que vous vous familiarisiez avec deux sites gratuits : Finviz et Yahoo Finance. (Oui, je sais que Yahoo est un vestige du passé, sur Internet. Mais son site financier est extrêmement utile !)
Bien que mon équipe et moi utilisions des services de recherche payants, je me sers presque tous les jours de ces deux sites gratuits.
Alors ajoutez-les à vos favoris et explorez leurs menus et fonctionnalités.
Lire aussi : Cet outil vous aide à cibler les actions gagnantes dans un marché baissier
Le bénéfice par action, un indicateur incontournable
Quand vous achetez une action, que payez-vous, en réalité ? Et comment savoir si vous faites une bonne affaire ?
Pour évaluer une action, la méthode traditionnelle consiste à regarder les prévisions de bénéfice par action (« BPA ») de l’entreprise.
Ensuite, comparez le cours de l’action à ce BPA.
La question qui se pose est la suivante : « Combien dois-je payer pour chaque dollar de bénéfice que j’achète ? »
Prenons Microsoft Corp. (MSFT), par exemple.
Voici une capture d’écran provenant de Yahoo Finance. Pour arriver sur cette page, j’ai tapé « MSFT » dans la barre de recherche, puis j’ai cliqué sur le bouton « analysis » (analyse) que vous voyez en haut à droite.
Dans ce tableau, les chiffres qui comptent sont les BPA de 9,32 $ que Microsoft prévoit pour cette année, et de 10,78 $ pour l’an prochain.
Pour découvrir la valeur des actions MSFT, prenez simplement le cours de l’action (282 $ au moment de la capture d’écran) et divisez-le par le BPA prévu pour l’année en cours.
Dans notre cas, on obtient 30,25 $. Autrement dit, vous payez la somme de 30,25 $ pour chaque dollar de bénéfice que Microsoft prévoit de réaliser cette année.
C’est un peu cher. Si les investisseurs sont prêts à débourser cette somme, c’est uniquement parce que Microsoft affiche un long palmarès de croissance de ses bénéfices annuels.
D’autres actions peuvent vous apporter plus pour chaque dollar investi, notamment :
- Pfizer Inc. (PFE) dont le cours représente 6,7 fois ses bénéfices ;
- BP PLC (BP) dont le cours représente 5,4 fois ses bénéfices ;
- ou même Cisco Systems (CSCO) dont le cours représente 14,5 fois ses bénéfices.
En payant moins pour chaque dollar de bénéfices qu’une entreprise génère, vous pouvez obtenir de meilleurs rendements à mesure que ces bénéfices s’accumulent. Cela peut également vous aider à protéger votre capital, car beaucoup d’actions value ont moins de chances de baisser car elles sont déjà bon marché.
Lire aussi : Huit ratios pour évaluer la santé financière d’une entreprise
Comment cibler les actions value ?
Si vous voulez obtenir une liste d’actions dont le ratio cours/bénéfices est bas, le site Finviz peut vous faire gagner énormément de temps.
Je commence souvent en regardant un secteur particulier, comme les sociétés pétrolières et gazières qui sont recherchées, en ce moment.
Alors j’ai tapé « BP » dans la barre de recherche, en haut à gauche du site (« search ticker, company or profile« ).
Vous remarquerez que j’ai entouré en vert le secteur, en bas.
Quand je clique sur le nom du secteur, Finviz m’affiche un tableau de toutes les actions de ce secteur.
Ensuite, je peux cliquer sur la colonne « P/E » (ratio cours/bénéfices) pour trier toute la liste en fonction de ce ratio, et faire apparaître les actions les plus décotées en haut de la liste.
Vous remarquerez qu’il existe plusieurs autres filtres et rubriques que vous pouvez utiliser pour affiner votre recherche.
Mais ce n’est pas parce qu’une action est très décotée qu’il faut forcément l’acheter.
Si elle est si bon marché, c’est, le plus souvent, qu’il y a une raison. On anticipe peut-être une baisse des prévisions de bénéfices ou bien d’autres risques.
Vous devez quand même faire vos propres recherches sur les actions que vous décidez d’acheter. Mais ces outils gratuits peuvent vous aider à vous lancer, pour identifier de très bonnes affaires sur le marché actuel.
Et ils peuvent vous faire gagner beaucoup de temps, en vous aidant à arriver à la partie la plus amusante, qui consiste à creuser davantage pour savoir ce que fait une entreprise et en quoi elle représente (ou pas) une bonne affaire.
J’espère que vous apprécierez autant que moi cette démarche.
Personnellement, j’adore passer du temps à scruter ces écrans et ces données afin de découvrir les meilleures opportunités, surtout dans ce contexte de marché plus difficile.
Mais si ce type d’analyse n’est pas votre « truc », ne vous inquiétez pas !
Mon équipe et moi continuerons à passer au crible toutes les informations afin de découvrir les meilleurs investissements qui vous permettront de faire fructifier votre argent et de le protéger.
