L’automne est arrivé et, comme tout bon père, j’essaie d’encourager mes enfants à passer plus de temps à l’extérieur.
Je veux m’assurer qu’ils gardent de merveilleux souvenirs de leur enfance à jouer dehors en profitant du vent frais et de l’air pur !
Cette semaine, j’ai demandé à mon fils Caleb, âgé de six ans, de laisser un peu son iPad de côté et de sortir s’amuser dehors. « Ton cerveau va se réduire en compote si tu continues de passer tout ton temps devant un écran ! » lui ai-je dit.
« Cela signifie-t-il que je serai bientôt un zombie ? » m’a-t-il demandé.
Apparemment, Caleb a trop regardé de films d’Halloween.
Mais alors que nos voisins ont commencé à installer des décorations qui font froid dans le dos, Wall Street a dû faire face à sa propre invasion de zombies au cours des derniers mois. Il s’agit des actions d’entreprises qui ont récemment fait l’objet d’une introduction en Bourse (IPO). Et un grand nombre de ces sociétés, dont les actions étaient très demandées au moment de leur introduction, ont depuis été laissées pour mortes.
Beaucoup d’investisseurs sont aujourd’hui profondément frustrés à cause des pertes qu’ils ont subies sur ces actions.
Mais la bonne nouvelle, c’est que si vous savez comment vous positionner pour profiter de cette « apocalypse des IPO », vous pourriez réaliser des plus-values extrêmement juteuses dans différents secteurs du marché boursier.
Laissez-moi vous montrer comment…
Un avertissement au sujet de l’investissement dans les IPO
Au début de l’année 2019, les investisseurs étaient particulièrement enthousiastes au sujet des introductions en Bourse qui étaient sur le point d’avoir lieu et des nouvelles actions qui allaient s’échanger sur le marché.
Le terme de licorne était souvent utilisé pour décrire ces entreprises qui étaient valorisées à plus d’un milliard de dollars alors qu’elles n’avaient pas encore été introduites sur le marché boursier.
Parmi ses entreprises innovantes dont vous avez dû entendre parler, on compte par exemple Uber (UBER), WeWork (à présent officiellement renommée The We Company) et Slack Technologies (WORK), pour n’en citer que quelques-unes.
Les licornes devaient être cette année les actions les plus demandées une fois qu’elles commenceraient à s’échanger sur le marché.
Mais il s’est avéré que plusieurs des IPO les plus attendues se sont révélées être particulièrement décevantes pour les investisseurs. Les cours boursiers de ces sociétés se sont rapidement orientés à la baisse dès que leurs actions ont été introduites sur le marché boursier.
L’introduction de WeWork est même morte dans l’oeuf, échouant avant même que le titre devienne accessible aux investisseurs particuliers. Vous parlez d’une opportunité d’investissement morbide !
Espérons que vous vous soyez tenu à l’écart de ces investissements catastrophiques en prenant des décisions d’investissement plus judicieuses et en concentrant l’essentiel de votre capital dans des entreprises qui génèrent des bénéfices solides et reversent une part importante de leurs bénéfices à leurs actionnaires.
Bien sûr, c’est une bonne chose d’investir une partie de votre capital dans des opportunités spéculatives d’actions en forte croissance. Mais il est toujours préférable d’avoir une part plus importante de votre portefeuille boursier dans des actions d’entreprises qui ont démontré qu’elles étaient dignes de confiance et capables de dégager des résultats solides et réguliers.
Ce qui nous amène au côté positif de cette crise des IPO…
Davantage de capital devrait s’orienter vers les actions d’entreprises rentables en raison du niveau élevé de risque des opérations d’IPO
Les mauvais résultats de nombreuses IPO cette année ont créé un sentiment de vulnérabilité parmi les investisseurs dans les valeurs de croissance.
Dans certains cas, d’importantes institutions financières ont perdu des milliards de dollars qui étaient investis dans ces entreprises avant (et après) qu’elles soient introduites sur le marché boursier américain.
Dans d’autres cas, la crise des IPO a permis à de nombreux investisseurs de se féliciter d’avoir réussi à l’éviter et d’avoir à la place investie dans des entreprises plus stables.
Quoi qu’il en soit, la tendance que j’aperçois à présent sur le marché est que de plus en plus d’investisseurs retirent leur capital des actions d’entreprises dont l’histoire est séduisante, mais qui ne réalisent aucun profit. À la place, ils réinvestissent leur capital dans des actions d’entreprises qui génèrent des profits solides et versent de juteux dividendes.
Plus spécifiquement, les capitaux s’orientent vers les actions sous-valorisées, c’est-à-dire des actions qui s’échangent à des niveaux de cours particulièrement faibles par rapport aux bénéfices que ces entreprises dégagent.
Cette tendance va probablement continuer d’ici à la fin de cette année.
En effet, je pense qu’elle devrait s’accélérer étant donné que de plus en plus d’investisseurs réalisent qu’ils ne pourront pas réaliser de plus-values importantes en investissant dans les nouvelles IPO. Ces investisseurs vont donc commencer à étudier de nouvelles possibilités d’investissement plus sûrs et offrant des perspectives de rendement plus raisonnables. Cela implique que la demande devrait être particulièrement soutenue pour les actions sous-valorisées.
Lorsque vous examinez différentes opportunités d’investissements sur cette catégorie d’actions, je vous suggère de vous focaliser sur ces quelques secteurs clés.
- Les actions du secteur de la distribution, qui s’adressent aux foyers aux revenus modestes ainsi qu’à la classe moyenne, continueront d’afficher de très bonnes performances. Le dynamisme du marché du travail et la hausse des salaires vont en effet permettre à ces sociétés de continuer d’engranger des profits. Assurez-vous simplement de ne pas acheter à un prix trop élevé les actions les plus populaires dans le secteur de la distribution.
- Les actions de nombreuses sociétés industrielles s’échangent actuellement à prix bradé en raison des inquiétudes autour du secteur manufacturier américain. Cependant, étant donné que la guerre commerciale incite davantage d’entreprises à envisager de produire aux États-Unis, les actions des sociétés industrielles devraient rapidement repartir à la hausse.
- Les actions de sociétés qui fournissent des biens de première nécessité sont toujours aussi attractives. Il s’agit de sociétés qui vendent toutes sortes de produits que nous achetons, quelle que soit la conjoncture économique. Pensez par exemple à Procter & Gamble (PG) et Coca-Cola (KO).
Quel que soit le secteur dans lequel vous choisirez d’investir, sachez que vous serez loin d’être le seul. Les investisseurs ont en effet déjà commencé à acheter des titres de ces sociétés, amorçant une tendance haussière qui devrait encore durer plusieurs mois et ainsi vous permettre de faire croître votre patrimoine, générer davantage de revenus et vous offrir une plus grande tranquillité d’esprit.
Sur ce, je vous souhaite beaucoup de succès dans vos investissements !
