Le 18 février a été une journée importante – et potentiellement agitée – pour les investisseurs !
Alors que le week-end des vacances approchait, les investisseurs se bousculaient pour s’assurer qu’ils étaient correctement positionnés sur un marché sur lequel planait une énorme incertitude.
En effet, les contrats d’options traditionnels de février expiraient ce 18 février et les investisseurs détenaient environ 2,2 billions de dollars d’exposition liée à ces contrats d’options, cette dernière étant en grande partie liée aux contrats de vente – essentiellement des contrats d’assurance – sur l’ensemble du marché ainsi qu’une assurance sur les positions en actions individuelles.
Dans la mesure où ces contrats d’assurance ont expiré le 18 février, les courtiers devaient prendre des décisions importantes.
- Souscrire à de nouveaux contrats d’assurance ?
- Vendre des positions boursières pour réduire le risque ?
- Prendre des positions pendant un long week-end ?
Avec 2,2 billions de dollars en jeu, les activités qui font baisser fortement les prix de certaines actions et font grimper les prix d’autres actions sont nombreuses. C’est un fait avéré.
Voilà pourquoi il est si important d’adopter une approche équilibrée en ce qui concerne le marché et de se diversifier dans différents domaines d’opportunité.
Si vos investissements sont répartis sur différents secteurs du marché, je suis sûr que vous vous en sortirez bien aujourd’hui. Certaines positions se négocieront à la hausse, tandis que d’autres pourraient céder du terrain.
C’est tout à fait normal !
Mais si vous concentrez vos investissements sur un secteur du marché, des journées comme celle du 18 février peuvent être extrêmement stressantes.
Assurez-vous donc de gérer intelligemment vos investissements et d’utiliser vos facultés mentales complémentaires pour vous concentrer sur les choses qui vous procurent de la joie et sont vraiment importantes pour vous !
Passons maintenant à autre chose et examinons certains des e-mails envoyés par nos lecteurs.
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Quel est votre point de vue sur Boeing ?
Nous commencerons par quelques réflexions intéressantes sur Boeing de la part de Graham M.
« Bonjour ! J’ai regardé un documentaire sur le Boeing 737 Max et je trouve assez navrant que la société n’admette toujours pas avoir commis un acte immoral. L’ex. P.-D.G. n’a toujours pas montré la moindre once de remords et blâme les pilotes pour la mort de tant de personnes. [NDLR : Le Boeing 737 a connu deux crashs faisant 346 morts. L’ancien P.-D.G. est parti avec une somme plus importante que l’ensemble des familles des victimes. Et la justice américaine a condamné un ancien pilote d’essai de Boeing]
Je suis loin d’être choqué, mais la réponse des actionnaires devrait être plus morale, surtout les principaux actionnaires et la FAA [NDLR : Federal Aviation Administration]. Quel est votre avis là-dessus ? »
Bonjour Graham. Merci de partager votre point de vue !
Il y a des années, quand je bossais dans le domaine du fonds spéculatif, l’un de nos clients les plus riches m’a pris à part lors de la réunion de notre partenaire.
Il savait que je venais d’une famille conservatrice et il connaissait mon point de vue en ce qui concerne la moralité et l’éthique.
« Zach, dit-il avec un air sévère, ne laissez jamais passer une occasion de gagner de l’argent sur mon compte parce que vous avez un lien moral avec l’entreprise. Si c’est un investissement rentable, je veux que mon argent soit investi ! »
Cette déclaration m’a choqué à bien des égards. Et je me bats encore contre cette idée aujourd’hui !
Je fais très attention à investir mon argent dans des entreprises auxquelles je crois et d’une manière qui me permette d’être serein la nuit en sachant que je gère honnêtement mon capital d’investissement.
Mais en même temps, je ne pense pas que ce soit à moi de vous dire quelles sont les questions éthiques que vous devriez vous poser avant d’agir ou d’investir.
Voici donc ce que j’ai décidé de faire…
Je ferai de mon mieux pour vous donner les informations pertinentes dont vous avez besoin pour prendre une décision.
Cela inclut les informations financières, la situation de l’entreprise et la manière dont cela affecte notre société ainsi que toute autre information importante que je découvrirai au cours de mes recherches.
Ensuite, une fois les informations transmises via une publication, j’attendrai de chacun de nos lecteurs qu’il décide si l’investissement s’inscrit dans sa propre vision du monde.
Vous pouvez utiliser les informations que je partage avec vous pour déterminer si une opportunité particulière est bonne ou mauvaise et investir en conséquence.
Est-ce que cela vous paraît bien ? Et encore une fois, merci d’avoir soulevé ce point important, Graham !
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Mon grand-père est un exemple pour nous tous !
Cette semaine, j’ai partagé une histoire concernant mon grand-père, âgé de 100 ans, dont le dévouement pendant la Seconde Guerre mondiale a récemment été reconnu lors d’un match des Atlanta Hawks.
Cela m’a fait sourire de lire tant de messages de nos lecteurs. Merci à John P. et à tous nos lecteurs pour vos gentils messages !
« J’ai adoré votre histoire… J’ai 72 ans et j’essaie d’être comme votre grand-père… Que Dieu vous bénisse, vous et votre famille… »
Merci pour votre e-mail, John. Nous sommes vraiment reconnaissants pour le temps que nous passons avec Grand-Père !
Que se passe-t-il b***** ?
Larry Z. est l’un des membres que je préfère lire. Larry, merci d’avoir partagé tant de commentaires et de questions sur les sujets que nous abordons !
Cette semaine, Larry demande…
« Qu’est-ce que c’est que ce b***** chez BX ???? Du coup, je commence à ne plus faire confiance à BX. Trop de volatilité ».
Certes, la volatilité de Blackstone a augmenté ces dernières semaines et cela est en grande partie dû au fait que la Fed est en train d’augmenter les taux pour lutter contre l’inflation.
Cela est à la fois synonyme de défis et d’opportunités pour le modèle commercial de Blackstone.
Des taux d’intérêt plus élevés signifient que BX devra payer plus pour le capital qu’elle emprunte afin d’investir. Et à mesure que le vaste marché recule, il peut être plus difficile pour BX de faire des bénéfices de certains de ses investissements existants à des prix élevés.
Dans le même temps, Blackstone bénéficie d’un énorme capital disponible pour investir dans de nouvelles opportunités. Et grâce au large recul du marché, il existe désormais de nombreuses opportunités plus attrayantes pour BX d’acheter avec ce capital.
(Acheter bas aux prix d’aujourd’hui permet d’obtenir d’excellents rendements pour l’avenir !)
Les investisseurs en actions de BX se démènent pour s’en sortir dans ce nouvel environnement.
De mon point de vue, BX est toujours une grande société de capital-investissement avec une équipe d’investisseurs talentueux et une liste de clients de premier plan, y compris certains des plus grands fonds de pension et fonds de dotation.
Je considérerais tout recul comme une opportunité d’achat !
Lire aussi : Pourquoi des taux d’intérêts nuisent aux actions ?
Adoptez une stratégie défensive avec vos investissements
Wayne H. m’a envoyé l’e-mail le plus gentil de cette semaine :
« Bonjour Zach, merci pour vos observations perspicaces sur la façon de gérer mes investissements de la même manière que je dirigerais une équipe de football de championnat !
Votre analogie et vos conseils sont d’une grande aide ! Je n’avais pas pensé aux similitudes entre la gestion réussie d’une équipe de football et la définition de stratégies d’investissement fructueuses.
Tout d’abord, utiliser des stratégies de revenu pour gagner quelques mètres de terrain (ou des paiements raisonnables) à chaque fois. Deuxièmement, se concentrer sur des actions fiables qui protègent mon capital d’investissement.
Et troisièmement, lorsque l’incertitude plane sur le marché, jouer en défense en mettant à l’abri une partie de mon capital afin que, lorsque le marché aura changé de cap et que j’aurai à nouveau l’avantage, mon attaque soit bien plus efficace.
Vous êtes génial ! Profitez du neuvième anniversaire de votre fils dimanche en sachant que vos conseils ont aidé vos abonnés à protéger leur capital d’investissement et à s’offrir une retraite dorée ! »
Je n’aurais pas mieux dit moi-même ! Wayne, je devrais peut-être vous demander de rédiger la prochaine publication d’Investissement Personnels.
Encore une fois, merci à tous pour votre fidélité et n’hésitez pas à me laisser des commentaires.
