Nous constatons bien plus de volatilité sur le marché, dernièrement, surtout au sein de certains secteurs très populaires où les investisseurs ont placé leur argent.
Il y a eu des reculs importants et des rebonds considérables, surtout dans l’univers des valeurs technologiques.
Quand on observe tous ces mouvements, on peut facilement se faire du souci pour son plan-retraite, ses investissements, son bas de laine – et leur future stabilité – et se demander ce qui se passe sur le marché, ce qui se prépare et comment se protéger.
Alors aujourd’hui, je veux prendre le temps d’aborder réellement trois actions que vous pouvez entreprendre dès maintenant pour protéger votre retraite et vous placer en situation de réussir, même si la volatilité et l’incertitude provoquent ces fluctuations de marché.
Alors allons-y !
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Étape n°1 : Évaluez votre situation actuelle
Aujourd’hui, j’aimerais vous inviter à « mettre à plat » votre plan-retraite, vos relevés de comptes-titres – quels que soient vos placements, où que se trouvent vos économies – et à réellement prendre des notes sur votre situation.
Dans quoi avez-vous investi ? Quels sont les secteurs à éviter ou à privilégier ?
Beaucoup de gens ont placé de l’argent dans les valeurs technologiques et surtout sur celles qui s’en sont extrêmement bien sorties pendant la crise du coronavirus : les valeurs axées sur le télétravail, l’énergie solaire, les véhicules électriques, les semi-conducteurs et certaines SPACs du secteur spatial.
Énormément de secteurs s’en sont très bien sortis mais sont désormais vulnérables à un recul, en quelque sorte.
Alors notez les entreprises que vous détenez, ainsi que la dimension des positions de vos plans-retraites à long terme.
Une autre grande catégorie d’investissement est constituée par les bons du Trésor ou obligations d’État, dont nous avons déjà parlé dans le cadre d’Investissements Personnels.
Traditionnellement, les bons du Trésor à long terme offraient une source de stabilité et de sécurité aux retraités. Aujourd’hui, ils représentent une source de risque, en fait. Et ils ont baissé, dernièrement. D’ailleurs, je pense que cela pourrait continuer.
Les actions dites « value » [NDLR : sous-valorisées par rapport à leur valeur intrinsèque] pourraient, selon moi, enregistrer d’assez bonnes performances. Pour faire court, il s’agit d’actions que l’on achète bon marché par rapport aux bénéfices que ces sociétés génèrent.
Autre domaine qui mérite notre attention : les entreprises qui tirent parti de l’inflation. Je pense, comme je l’ai déjà dit, que nous allons assister à de l’inflation cette année. On en voit déjà des signes avant-coureurs.
Listez les actions sur lesquels vous êtes positionné et répartissez-les en fonction de ce type de catégories d’investissement.
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Étape n°2 : Élaborez la meilleure stratégie actuelle
Une fois que vous avez pris le temps d’étudier ce que vous avez déjà sous la main, que vous avez tout noté et réparti dans ces différentes catégories, l’action suivante – l’étape n°2 – consiste à élaborer la meilleure stratégie convenant à la période actuelle.
Gardez à l’esprit que la meilleure stratégie convenant à la période actuelle – le contexte de marché dans lequel nous nous trouvons – est différente de celle que vous aviez envisagée il y a un an, cinq ans, voire dix ans.
Pour améliorer votre stratégie et la rendre conforme au contexte actuel, il est essentiel de pondérer vos investissements en fonction de leurs avantages et de leurs défauts actuellement.
À quoi ressemblerait un compte en Bourse « idéal » pour la période actuelle ? Voici – pourcentages d’allocation à l’appui – ce que j’estime être le meilleur scénario pour un portefeuille d’investissements, dans le contexte actuel.
Nous avons évoqué les valeurs axées sur les technologies. Même si j’adore ce secteur, car il comporte beaucoup d’excellentes opportunités, je pense qu’il est un peu surévalué.
Par conséquent, en ce moment, je pense que vous devriez réduire les investissements axés sur les technologies pour qu’ils représentent environ 10 à 15% de votre capital. Certaines valeurs ont trop augmenté, certains acteurs sont chers et un bon nombre d’entre eux sont vulnérables à un repli.
Dans le même temps, vous pouvez accroître votre exposition aux actions value. Dans le cadre d’Investissements Personnels, nous avons parlé d’un grand nombre d’entre elles, et nous continuerons à parler de ces entreprises susceptibles de réaliser de bonnes performances, à long terme. Je pense que vous pouvez envisager d’allouer 25% de votre capital aux actions value.
Et puis il y a l’inflation, dont nous devons nous protéger. Si vous investissez dans des entreprises et des matières premières qui se comportent bien en période d’inflation, vous pouvez faire fructifier votre argent pendant cette période.
Pour contrer l’inflation, je suggère de renforcer vos positions sur l’or, l’argent, les minières aurifères et argentifères et d’autres matières telles que l’asphalte, le béton ou les matériaux de construction. Rio Tinto et Vale, par exemple, produisent du minerai de fer, dont le cours va augmenter et, bien entendu, la demande va également progresser. J’envisagerais d’allouer 25% du capital à ces investissements qui tirent parti de l’inflation.
Puis j’envisagerais des actions à dividendes. Vous savez que c’est un type d’investissements qui me tient à cœur et je pense que nous devrions toujours détenir des positions qui versent des dividendes, afin de générer des rentrées d’argent régulières. Mais c’est en ce moment qu’il est encore plus important de le faire, surtout si vous réduisez les fonds alloués aux bons du Trésor (qui, selon moi, représentent une zone de danger). Alors j’envisagerais d’allouer 25% de votre capital à ces positions génératrices de dividendes, en vue de constituer de la trésorerie.
Ensuite, il est important d’avoir des liquidités sous la main. Toutefois, en période inflationniste, il ne faut pas détenir beaucoup de liquidités car leur valeur finit par s’éroder. Mais le marché étant plus volatil, il est bon d’avoir un peu de liquidités – peut-être 15% de votre capital, environ – et cet argent peut être utilisé si certaines de vos actions préférées reculent. Dans ce cas, on peut réinvestir dans ces titres en les achetant sur repli.
Gardez également à l’esprit que votre revenu découlera de vos actions à dividendes, et si vous n’avez pas besoin de ce revenu tout de suite, vous pourrez placer ces fonds dans de nouvelles positions, à mesure que certaines de vos actions préférées baisseront.
Notez ce que vous devriez détenir – selon vous – dans votre compte-épargne, à quoi ressemblerait un scénario parfait, et quand vous l’aurez défini, combien d’actions de chaque société vous souhaiteriez acheter et combien vous souhaiteriez en vendre.
Étape n°3 : Opérez une transition prudente (pas tout à la fois)
La troisième étape consiste simplement à appliquer votre meilleure stratégie, votre scénario idéal.
Vous devrez progressivement opérer une transition prudente (pas tout à la fois) vers ce portefeuille de votre scénario idéal. Pour effectuer cette transition du mieux possible, il ne faut pas avoir de réactions impulsives. Vous devez opérer des changements méthodiques, et le faire au fil du temps.
C’est ce que l’on appelle l’investissement périodique. Cela correspond à moyenner vos positions, ce qui veut simplement dire qu’au fil du temps, vous prenez la moyenne des différents prix auxquels vous allez acheter vos titres ou les vendre. Vendez les positions dont vous jugez bon de vous séparer en l’espace de plusieurs semaines : un petit peu aujourd’hui, à nouveau dans trois ou cinq jours, et une autre fois dans deux ou trois semaines.
Ainsi, vous n’allez pas acheter ou vendre au sommet ou au plus bas d’un marché particulier. Et vous ne serez pas pénalisé, si l’une de vos actions évolue brutalement dans une direction ou une autre. Ce n’est pas comme si vous alliez vendre au mauvais moment, car vous procédez lentement. Vous tirez encore parti des positions que vous détenez toujours, mais sans tout le risque encouru lorsque vous réagissez de façon impulsive.
Donc, si vous étalez ces trades sur plusieurs semaines, c’est une façon idéale d’opérer cette transition entre ce qui a peut-être été une excellente composition de votre portefeuille (quand les valeurs technologiques et les valeurs décotées se comportaient assez bien) et une répartition convenant à la période actuelle (dans un contexte de risques accrus sur le marché), se focalisant davantage sur des actions value, des actions à dividendes et certaines positions qui se comportent bien en cas d’inflation.
Bien entendu, dans Investissements Personnels, nous vous parlerons des valeurs les plus intéressantes, des différentes tendances de marché et des meilleures opportunités.
