Quand j’étais enfant, mon père pauvre m’a dit : « La meilleure chose que tu puisses faire avec ton argent, c’est de l’économiser. »
Mon père riche pensait que c’étaient des bêtises (voire même une réelle imposture). « Les épargnants sont des perdants, disait-il. Si tu veux être riche, tu dois faire circuler ton argent. La vélocité de ton argent détermine la taille de ta fortune. »
Voyons un peu plus en détail ce que signifie ce concept de vélocité de l’argent, aussi appelé vitesse de circulation de la monnaie…
Les pauvres et la classe moyenne stockent leur argent
La plupart des gens pauvres et de la classe moyenne suivent les conseils de mon père pauvre et stockent leur argent, en espérant qu’il va s’accroître avec le temps et les rendre riches. Cela n’arrivera pas.
Les pauvres stockent leur argent en le plaçant sur un compte d’épargne ou même dans une tirelire à la maison. Ils obtiennent un taux d’intérêt d’épargne dérisoire, voire rien du tout. Pendant ce temps, l’inflation fait baisser la valeur de l’argent, ce qui, au fil du temps, les appauvrit. Voilà pourquoi ils sont perdants.
La classe moyenne économise de différentes manières. Ils peuvent avoir un compte d’épargne, mais ils suivent également les conseils des soi-disant experts financiers et placent leur argent dans des plans 401(k), des fonds communs de placement et d’autres vecteurs d’investissement passifs.
Le rendement peut être légèrement supérieur à celui d’un compte d’épargne (si la Bourse ne s’effondre pas !), mais le principe reste le même : garder son argent en réserve, sans le déplacer, et espérer s’enrichir sans tenir compte de l’inflation et des fluctuations du marché.
La classe moyenne supérieure fait des paris avec l’argent
J’ai écrit un article à propos du livre de John MacGregor, The Top 10 Reasons the Rich Go Broke: Powerful Stories that will Transform Your Financial Life… Forever.
Dans cet article, je partageais l’histoire d’un jeune couple, Luke et Sue, que John conseillait sur des questions financières. Grâce à John, Luke et Sue bénéficiaient d’une stratégie d’investissement sûre et modeste qui leur aurait permis de prendre une retraite confortable. C’étaient des employés bien payés et ils étaient assez prudents avec leur argent. Mais la bulle spéculative des années 90 a frappé et ils ont voulu y prendre part. John leur a alors dit que c’était une mauvaise idée. Les indicateurs n’étaient pas bons. C’était comme jouer à des jeux d’argent. Mais ils ont tout placé dans des actions technologiques… Et ils ont tout perdu.
Les gens riches qui ne savent pas comment fonctionne l’argent sont parmi les plus imprudents lorsqu’il en est question. Ils aiment jouer sous prétexte d’investir.
On le constate notamment à travers l’obsession suscitée par l’achat-revente de maisons, l’achat des dernières actions les plus cotées ou bien la course aux dernières combines pour devenir riche rapidement.
La vérité, c’est que parfois, le pari peut s’avérer payant, voire même très largement. Mais cela reste un pari. L’argent circule, mais on ne peut pas être sûr de ce qu’il va en advenir.
Les riches déplacent l’argent d’une manière très différente, en ayant conscience qu’il existe une formule systématique concernant la vélocité de l’argent.
Vélocité de l’argent et jeux de casino
Soyons clair, tout investissement comporte une part de jeu. La différence est que, tant pour l’investissement que pour le jeu, il y a des professionnels et des amateurs.
Un amateur ne comprend pas vraiment les mécanismes au cœur de ses paris. Un professionnel connaît exactement la bonne formule pour augmenter ses chances de gagner… Et gagner gros.
À Las Vegas, les joueurs professionnels jouent avec l’argent du casino dès que possible. Cela signifie qu’une fois qu’ils récupèrent leurs gains générés par la modeste somme qu’ils ont mise en jeu, ils n’utilisent plus leur propre argent pour parier : ils n’utilisent que l’argent du casino, leurs gains. Ils veulent utiliser l’OPM (Other People’s Money, l’argent des autres) le plus rapidement possible.
Les investisseurs professionnels jouent de la même façon. Ils veulent retirer le plus rapidement possible leur argent d’un investissement et utiliser les revenus de cet investissement pour que leur argent travaille à leur place.
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La définition de la vélocité de l’argent
Lorsque l’on parle d’argent, j’aime employer la définition d’un courant électrique. Les courants électriques sont puissants, mais ils ont une faiblesse : ils doivent se déplacer. Si un courant électrique s’arrête, il meurt.
L’argent fonctionne de la même manière. Comme nous le voyons ci-dessus avec les taux d’intérêt et l’inflation, au fil du temps, l’argent économisé ou placé meurt. L’argent doit se déplacer vers de nouveaux endroits pour survivre et se développer.
C’est la définition de la vélocité de l’argent. Un investisseur professionnel comprend qu’il doit continuellement déplacer son argent vers de nouveaux actifs afin de le maintenir en vie.
De plus, il est conscient qu’il ne suffit pas d’investir de l’argent dans des actifs, mais qu’il a besoin du flux de trésorerie de ces investissements pour pouvoir déplacer l’argent du casino vers d’autres actifs. Ce faisant, il génère une croissance exponentielle de sa richesse.
Rappelez-vous cette règle élémentaire : pour être un investisseur, vous devez recevoir de l’argent… et l’investir à terme.
La formule pour trouver la vélocité de l’argent
Comment trouver la vélocité de l’argent ? Bonne nouvelle ! Il existe une méthode simple. Mais attention, ce n’est pas une formule pour devenir riche rapidement. Apprendre cette formule est une chose. L’appliquer et s’enrichir au fil du temps en est une autre.
La voici…
1. Investissez votre argent dans un actif
L’épargne n’est pas une mauvaise chose… si elle a un objectif final. Cet objectif devrait être d’investir cette épargne. Encore une fois, si vous économisez de l’argent mais ne l’investissez pas, c’est-à-dire si vous ne le déplacez pas, il mourra.
2. Récupérez votre argent
Mon père riche disait : « Pour être un investisseur, il faut recevoir de l’argent. » Vous pouvez investir dans des actifs, mais si ces actifs ne vous rapportent pas de liquidités, alors vous n’êtes pas vraiment un investisseur. Vous êtes un spéculateur qui espère que ses actifs prendront de la valeur.
Mon conseiller immobilier, Ken McElroy, et moi-même avons appliqué cette étape de la formule de nombreuses fois, en investissant dans des appartements, en les améliorant et en augmentant les loyers, puis en refinançant le prêt des appartements pour récupérer notre argent.
3. Gardez le contrôle de l’actif
Une composante majeure de la vélocité de l’argent est qu’elle croît de façon exponentielle dans le temps. Bien plus que les intérêts composés. Comment ? En conservant vos actifs qui vous procurent encore des liquidités, tout en utilisant l’argent de ces actifs pour en acquérir d’autres.
Lorsque Ken et moi refinançons un immeuble d’appartements, nous récupérons notre argent sans payer d’impôts, nous conservons l’immeuble et nous continuons à percevoir les flux de trésorerie de cet immeuble.
Vous pouvez le faire avec n’importe quel actif de trésorerie, comme une entreprise ou bien du capital-risque.
4. Transférez votre argent vers un nouvel actif
C’est la partie « vélocité » de la formule. Une fois que vous avez récupéré l’argent de votre actif initial, ne vous asseyez pas dessus. Déplacez-le vers un autre actif ! Ken et moi prenons l’argent que nous recevons de notre refinancement d’immeubles d’appartements et le transférons vers un autre investissement en appartements. Nous avons maintenant deux grands actifs de trésorerie et nous jouons avec l’argent du casino.
5. Répétez le processus
Plutôt explicite. C’est une formule reproductible que vous pouvez employer encore et encore pour vous constituer une richesse massive. C’est ainsi que les riches s’enrichissent.
Deux avantages majeurs de la formule de la vélocité de l’argent
Si vous voulez être riche, il n’y a pas de meilleure formule à mettre en pratique que celle de la vélocité de l’argent, et celle-ci s’accompagne de deux avantages majeurs.
1. Elle réduit considérablement votre risque
Les joueurs professionnels savent qu’une fois qu’ils jouent avec l’argent du casino, il n’y a vraiment rien à perdre. Ils possèdent toujours leur argent et peuvent maintenant faire preuve de créativité.
Les investisseurs professionnels qui récupèrent leur argent et utilisent ensuite le flux de trésorerie de leurs investissements pour faire d’autres investissements comprennent la même chose. Lorsque vous jouez avec le flux de trésorerie pour vous constituer un patrimoine, vous réduisez le risque pour votre propre argent. Vous avez fait un mauvais investissement ? C’est normal. Apprenez et tirez parti de vos autres bons investissements pour en réaliser un autre. Il n’y a rien de mal à cela.
2. Cela vous permet d’accumuler des revenus plus rapidement
J’espère que cela semble évident maintenant que vous avez lu jusqu’ici, mais la vélocité de l’argent augmentera votre richesse de manière exponentielle plus rapidement que si vous l’économisez et comptez sur les intérêts et l’appréciation. Comme un volant d’inertie, cela démarre lentement, mais une fois que l’élan est donné, vous augmentez vos revenus à un rythme étonnant. C’est pour cela que les milliardaires comme Bill Gates ne peuvent pas dépenser ou donner leur argent assez vite. Même s’ils essayaient de tout donner, la vélocité de leur argent est si rapide qu’ils ne peuvent pas prendre de l’avance.
